一直以來，香港因其資本市場再融資能力強，市場靈活度高以及其地理位置等優(yōu)勢吸引著眾多內(nèi)地企業(yè)赴港上市。對于這些主體經(jīng)營活動仍在內(nèi)地的企業(yè)來說，通常會采用類似下圖的香港IPO架構（簡易版）：

在此架構下，內(nèi)地居民企業(yè)向香港公司匯出股息，香港公司需就股息所得繳納預提所得稅。

在內(nèi)地和香港簽訂的稅收協(xié)定下，如果香港公司是股息的“受益所有人”則適用的股息預提所得稅稅率可以從10%降為5%，意味著直接減少了一半的稅務成本。

然而針對非居民企業(yè)來自于中國內(nèi)地的股息如何判定“受益所有人”身份從而適用稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇，一直是跨境稅收領域的熱點問題。

國家稅務總局自2009年以來陸續(xù)出臺了國稅函[2009]601號（601號文）等文件，給出了“受益所有人”的七個判定因素，要求從非居民企業(yè)履行的功能、承擔的風險、所得的控制權等多維度來判定其是否具備充實的商業(yè)實質。

在實際操作中，地方稅務機關與非居民企業(yè)對于“受益所有人”的理解出現(xiàn)偏差甚至就此產(chǎn)生爭議的案例屢見不鮮。與此同時，為了證明自己的“受益所有人”身份，非居民企業(yè)還面臨著繁復的資料和文檔要求。由于“受益所有人”的判定非常復雜，即便非居民企業(yè)是上市公司，其是否一定能取得“受益所有人”身份也是不確定的。

針對非居民上市公司的股息所得，國家稅務總局公告[2012]30號（30號文）中首次提出了上市公司安全港的概念。今年2月出臺的國家稅務總局公告[2018]第9號（9號公告）更新和收緊了部分中國稅務機關對于“受益所有人”的判定規(guī)則；但同時9號公告保留和擴大了股息所得適用的安全港范圍以及提出了境外多層控股架構下股息所得可適用“相同國家/相同協(xié)定待遇規(guī)則”，為非居民納稅人享受稅收協(xié)定待遇的途徑帶來了更多思路也提供了更多確定性。

本文將重點介紹香港上市公司如何運用9號公告中的上市公司安全港規(guī)則來增加享受股息稅收協(xié)定待遇的確定性及關鍵注意事項。

從上述示例中可見，香港上市公司適用安全港規(guī)則的一個關鍵點在于直接股東、香港上市公司以及所有中間層控股股東都要是香港稅收居民，同時需要取得香港稅收居民身份證明，提交給中國稅務機關。如果能攻破香港稅收居民這一關鍵點，香港上市公司即能免除內(nèi)地稅務局對“受益所有人”的多因素判定程序，按照9號公告安全港條款直接被認定為“受益所有人”。

近年來香港稅務局收緊了對居民身份評估的政策，申請者必須在香港具備充實的商業(yè)實質才能成功申請。

這一要求也同樣適用于香港上市公司。香港稅務局要求申請者提交一系列申請表格及證明資料以便評估公司于香港是否有商業(yè)實質。申請者可包括于香港成立的企業(yè)或者已于香港注冊的海外公司（如BVI公司），而兩者都需要能證明在香港具商業(yè)實質。如果集團中有多家香港/海外公司擬申請香港居民身份證明，每個企業(yè)實體都須向香港稅務局提交申請。

上述對香港稅收居民身份的評估可能對香港上市公司申請適用安全港規(guī)則帶來一定的困難性，在9號公告下香港稅務局意識到這一問題，研究如何為符合條件的香港居民企業(yè)更好的享受安全港規(guī)則帶來確定性同時也對企業(yè)在香港的商業(yè)實質進行必要的把關。

配合9號公告安全港規(guī)則，香港稅務局接受“捆綁式”申請模式，也就是說直接股東、中間層控股股東以及香港上市公司一并申請。在此申請模式下，香港稅務局主要依賴當中具備商業(yè)實質的關鍵實體（即架構中香港上市公司）考慮向架構中的所有公司簽發(fā)香港稅收居民身份。對于某些中間層工具公司（例如示例中的BVI/開曼公司），從9號公告的角度，在滿足一定條件下（例如該BVI/開曼公司需要在香港進行商業(yè)登記等注冊手續(xù)）香港稅務局也可以考慮向其發(fā)出居民身份證明。

對于簽發(fā)居民身份證時香港上市公司商業(yè)實質的判定，香港稅務局目前并不會打破現(xiàn)有法規(guī)框架僅為配合9號公告的安全港規(guī)則而向香港上市公司直接出具香港身份證明，而是認為這些公司仍需具備與其業(yè)務相稱的商業(yè)實質。同樣的，在“捆綁式”申請的模式中，也需要依賴其香港上市公司的商業(yè)實質，結合整個控股架構來出具多份香港居民身份證。

基于以上內(nèi)容的探討，與繁復的“受益所有人”不利因素判定相比，安全港規(guī)則無疑給香港上市公司享受股息協(xié)定優(yōu)惠增加了確定性。然而，值得注意的是該香港上市公司仍需滿足香港稅務局對稅收居民商業(yè)實質的評估條件以取得香港稅收居民身份證明，從而適用安全港規(guī)則。

建議企業(yè)進行合理評估，尤其對于需要充實上市公司商業(yè)實質的企業(yè)來說，提前規(guī)劃，合理布局，參考其他成功經(jīng)驗可以帶來更長效的收益。

香港上市公司抓住安全港規(guī)則機遇的指引↓↓↓